Em um mundo onde decisões financeiras precisam ser inteligentes e alinhadas com valores, os investimentos sustentáveis ganham destaque.

Os Certificados de Recebíveis, especialmente as versões verdes, surgem como uma ferramenta poderosa para quem busca mais do que apenas retorno.

Eles oferecem o duplo benefício de alta rentabilidade e isenção fiscal, transformando sonhos em realidade concreta.

Imagine investir em projetos que constroem um futuro melhor enquanto seu dinheiro cresce de forma segura.

Com os CRIs e CRAs verdes, isso é perfeitamente possível e acessível através de corretoras modernas.

Neste guia, vamos desvendar como você pode aproveitar essas oportunidades únicas.

Desde sua regulamentação, esses títulos têm revolucionado o mercado de renda fixa no Brasil.

Eles proporcionam proteção contra as incertezas econômicas e abrem portas para diversificação inteligente.

Eles representam uma oportunidade única de aliar lucro e propósito, ideal para investidores conscientes.

O Que São os Certificados de Recebíveis?

Os Certificados de Recebíveis (CR) são instrumentos financeiros de renda fixa que representam direitos creditórios.

Criados pela Lei 14.430/2022, eles permitem que empresas transformem dívidas em títulos negociáveis.

Dentro dessa categoria, os CRIs focam no setor imobiliário, enquanto os CRAs no agronegócio.

Esses títulos são emitidos por securitizadoras, que compram recebíveis das empresas originais.

O processo garante que os investidores tenham segurança jurídica e financeira, com lastro real por trás de cada título.

Características principais para entender melhor:

• Valor unitário: Para CRIs, em torno de R$ 300.000, mas sem mínimo obrigatório.
• Isenção de IR: Disponível para pessoas físicas em CRIs e CRAs, um grande atrativo.
• Lastro específico: Imobiliário para CRIs, agrícola para CRAs, assegurando foco setorial.
• Emissão: Por securitizadoras não financeiras, conforme a Lei 9.514/1997.

Como Funcionam os CRIs e CRAs?

O coração desses investimentos está na securitização, um processo que transforma ativos em oportunidades.

Uma empresa, como uma construtora, vende seus recebíveis futuros para uma securitizadora.

Em troca, recebe recursos imediatos, enquanto a securitizadora emite títulos para captar dos investidores.

Os investidores compram esses títulos e, no vencimento, recebem o principal mais os juros acordados.

Isso cria um ciclo virtuoso onde todos ganham: empresas financiam projetos, e investidores obtêm retorno.

Passos essenciais da securitização:

• Originação: A empresa gera recebíveis, como vendas de imóveis ou produção rural.
• Venda: A securitizadora adquire esses recebíveis com um deságio, garantindo lucro.
• Emissão: Títulos (CRIs ou CRAs) são criados e oferecidos ao mercado.
• Investimento: Pessoas físicas ou jurídicas compram os títulos, tornando-se credores.
• Retorno: No vencimento, os investidores recebem pagamentos baseados no desempenho dos recebíveis.

Esse mecanismo assegura que o dinheiro flua para setores produtivos da economia, gerando impacto real.

Tipos de Rentabilidade

A flexibilidade na rentabilidade é um dos pontos fortes dos CRIs e CRAs.

Investidores podem escolher entre diferentes modelos, adaptando-se às suas expectativas.

Os principais tipos incluem:

• Prefixada: Com taxa fixa anual, ideal para quem busca previsibilidade.
• Pós-fixada: Vinculada a índices como o CDI, protegendo contra inflação.
• Híbrida: Combina índice e taxa fixa, por exemplo, IPCA mais 5% ao ano.

Exemplos comuns no mercado são rentabilidades de IPCA + 5% para CRIs, oferecendo proteção e crescimento simultâneo.

Vantagens do Investimento

Investir em CRIs e CRAs traz uma série de benefícios que os tornam únicos.

O destaque vai para o duplo benefício financeiro e sustentável, que atrai desde iniciantes até experientes.

Lista de vantagens para considerar:

• Rentabilidade atrativa: Muitas vezes superior a produtos como poupança ou CDB.
• Isenção de Imposto de Renda: Para pessoas físicas, economiza-se significativamente em tributos.
• Diversificação: Adiciona ativos de setores reais à carteira, reduzindo riscos.
• Impacto positivo: Financia projetos imobiliários ou agrícolas, contribuindo para o desenvolvimento.
• Proteção: Em rentabilidades híbridas, guarda-se contra a inflação de forma eficaz.

Comparado a LCI e LCA, os CRIs e CRAs oferecem yields mais altos, mas exigem atenção à ausência do FGC.

CRIs e CRAs Verdes: Sustentabilidade em Foco

A evolução mais recente desses títulos são as versões verdes, que aliam finanças à responsabilidade ambiental.

CRIs verdes agora financiam green buildings, construções que minimizam impactos ecológicos.

Já CRAs verdes focam em práticas agrícolas sustentáveis, com normas do CMN em 2025.

Esses investimentos oferecem um benefício extra de impacto ESG positivo, atraindo quem valoriza a sustentabilidade.

Além da isenção de IR, eles contribuem para a transição verde, um movimento global crucial.

O mercado de CRIs e CRAs verdes está em expansão, com grande potencial para inovação e crescimento.

Riscos e Considerações

Como qualquer opção de investimento, é vital entender os riscos envolvidos.

Conhecê-los permite tomar decisões mais informadas e seguras.

Principais riscos a monitorar:

• Risco de crédito: Possibilidade de o emissor não cumprir os pagamentos, exigindo análise cuidadosa.
• Baixa liquidez: Os títulos têm prazos longos, sem negociação frequente, planeje o horizonte.
• Valor alto: Unitário de R$ 300.000 para CRIs, podendo ser barreira para alguns.
• Sem FGC: Não há garantia do Fundo Garantidor, aumentando a responsabilidade do investidor.
• Mudanças regulatórias: Atualizações como as do CMN em 2025 podem afetar as condições.

Avaliar cada emissão e diversificar são chaves para minimizar exposição a perdas.

Como Investir em CRIs e CRAs

Entrar nesse mercado é mais simples do que se imagina, graças à tecnologia.

Corretoras online oferecem plataformas intuitivas para explorar essas oportunidades.

Passos práticos para começar:

• Escolha uma corretora credenciada e abra sua conta de investimentos.
• Estude as opções disponíveis, comparando rentabilidade, prazos e riscos.
• Considere versões verdes para alinhar com valores pessoais de sustentabilidade.
• Invista conforme seu perfil, iniciando com valores compatíveis.
• Acompanhe regularmente e esteja preparado para o vencimento dos títulos.

Muitas corretoras facilitam o acesso com informações claras e suporte especializado.

Conclusão

Os Certificados de Recebíveis, especialmente os verdes, são uma janela para o futuro dos investimentos.

Eles entregam o duplo benefício de retorno financeiro e contribuição ambiental, algo raro no mercado.

Ao incorporar CRIs e CRAs à sua estratégia, você não apenas fortalece sua carteira, mas também apoia setores vitais.

Comece hoje a explorar essas possibilidades e dê um passo em direção a um portfólio mais inteligente e significativo.